A Warner Bros. Discovery (WBD) anunciou em um comunicado nesta segunda-feira (8) que analisará a oferta de US$ 108,4 bilhões feita pela Paramount e informará sobre a recomendação do Conselho de Administração aos acionistas em até 10 dias úteis.
Caso opte pela oferta da Paramount, a WBD deverá pagar à Netflix uma multa rescisória de US$ 2,8 bilhões.
A Paramount fez uma oferta direta aos acionistas da Warner Bros. Discovery (WBD), à vista, alegando que trata-se de uma mais valiosa do que o acordo com a Netflix anunciado na sexta-feira (5).
A Paramount era considerada a favorita para a aquisição da Warner Bros., mas esta optou pela Netflix, julgando se tratar de um acordo mais lucrativo. A proposta de fusão com a Netflix pegou parte do mercado de Hollywood de surpresa — incluindo o CEO da Paramount, David Ellison, que afirma que possuía a melhor oferta.
A Paramount ofereceu US$ 30 por ação em um acordo à vista pela empresa inteira, enquanto a Netflix ofereceu US$ 27,75 pela Warner Bros. e HBO — destes, US$ 23,25 por ação à vista.
A Paramount, diferentemente da Netflix, busca comprar a WBD por completo. A empresa destaca que a oferta é de US$ 108,4 bilhões por toda a Warner Bros. Discovery, em comparação com os US$ 82,7 bilhões da oferta da Netflix, que não inclui o valor dos canais a cabo da empresa.
Por volta das 17h30 desta segunda (8), no horário de Brasília, ações da WBD subiam 5%, ultrapassando os US$ 27 por ação, com os investidores antecipando uma guerra de lances. A Netflix pode apresentar uma oferta ainda mais lucrativa para contra-atacar a proposta da Paramount. As ações da Paramount subiam 7%, enquanto as da Netflix caíam mais de 3%.
“Os acionistas da WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta, que é superior, pela empresa inteira”, disse Ellison em um comunicado. “Nossa oferta pública, que tem os mesmos termos que apresentamos ao Conselho de Administração da Warner Bros. Discovery em particular, oferece um valor superior e um caminho mais seguro e rápido para a conclusão do negócio. Acreditamos que o Conselho de Administração da WBD está escolhendo uma proposta inferior”.
Além de afirmar que o acordo oferece aos acionistas da WBD um valor geral maior, Ellison também argumentou que a oferta da Paramount tem uma chance maior de aprovação regulatória. Elisson ressaltou à CNBC que a oferta da Netflix combinaria o serviço de streaming número 1 com o HBO Max, que é o número 3 — uma perspectiva potencialmente pouco atraente para as autoridades antitruste.
